2024年5月底、6月初，煤炭大型集團公司并沒有像往年一樣迎來電力集團采供部門絡(luò)繹不絕的輪番拜訪求援，在各大電廠庫存維持在安全邊際庫存上限和日耗不佳的狀況下，儲備煤炭的現(xiàn)場接卸、轉(zhuǎn)運也顯現(xiàn)的從容悠閑。

山西南部上市煤炭集團銷售部門回憶：往年這個時候各電力集團頻繁來訪，特別忙的時候甚至每天接待好幾撥電力集團，可謂應(yīng)接不暇，這種拜訪在整個夏季也是輪番來過，從不間斷。而今年各大集團來訪則呈現(xiàn)間斷性、一次性的禮節(jié)性拜訪，求煤意愿并不強烈，接待任務(wù)大幅下降。

2024年6-8月份動力煤煤價也呈現(xiàn)少有的穩(wěn)中有降的行情走勢，“電煤漲，全煤漲”的夏季行情并未到來，不同于少數(shù)幾年價格下降但需求尚可的夏季行情，傳統(tǒng)的“迎峰度夏”行情在2024年的夏季終結(jié)了。

2024年動力煤行情的現(xiàn)狀源于國家保供電煤政策的持續(xù)落地執(zhí)行，但更重要的是國家能源結(jié)構(gòu)性變化和進口煤的大幅增加影響更深。下面這幾組數(shù)據(jù)和信息佐證了2024年煤炭行情，并對2025年及今后幾年煤炭行情有充分的預(yù)示。

發(fā)電裝機方面，截至10月底，全國累計發(fā)電裝機容量約31.9億千瓦，同比增長14.5%。其中，太陽能發(fā)電裝機容量約7.9億千瓦，同比增長48.0%;風(fēng)電裝機容量約4.9億千瓦，同比增長20.3%。

新增裝機容量方面，國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，前10個月，全國可再生能源發(fā)電新增裝機2.4億千瓦，其中，水電新增887萬千瓦，風(fēng)電新增4580萬千瓦，太陽能發(fā)電新增1.81億千瓦。截至今年10月底，全國可再生能源裝機達到17.6億千瓦，同比增長25%。

發(fā)電方面，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前十月，規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量7.8萬億千瓦時，同比增長5.2%。其中，規(guī)模以上工業(yè)火力發(fā)電量5.2萬億千瓦時，同比增長1.9%;風(fēng)力發(fā)電量7581億千瓦時，同比增長13.1%;太陽能發(fā)電量為3472億千瓦時，同比增長27.5%。

用電方面，國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前十月，全社會用電量累計81836億千瓦時，同比增長7.6%;前三季度GDP同比增長4.8%，用電量增速明顯高于GDP增速。

上述數(shù)據(jù)中用電量增速高于GDP增速是因為全社會用電量與GDP存在較大結(jié)構(gòu)性差異，有電能替代在一、二、三產(chǎn)業(yè)中的深入推進，最為突出的是第三產(chǎn)業(yè)用電量延續(xù)快速增長勢頭，互聯(lián)網(wǎng)及充換電服務(wù)業(yè)用電量高速增長。前三季度，第三產(chǎn)業(yè)用電量同比增長11.2%，增速比上年同期提高1.1個百分點，對全社會用電量增長的貢獻率為25.9%。

11月6日國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運輸部、國家能源局和國家數(shù)據(jù)局六部門對外發(fā)布《關(guān)于大力實施可再生能源替代行動的指導(dǎo)意見》。指導(dǎo)意見提出一系列目標(biāo)，包括“十四五”重點領(lǐng)域可再生能源替代取得積極進展，2025年全國可再生能源消費量達到11億噸標(biāo)煤以上，2030年全國可再生能源消費量達到15億噸標(biāo)煤以上。但根據(jù)我國提前6年完成在氣候雄心峰會上承諾的“到2030年中國風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上”目標(biāo)的速度，2030年全國可再生能源消費量達到15億噸標(biāo)煤以上目標(biāo)大概率提前完成。

全國可再生能源電力發(fā)展監(jiān)測和可再生能源電力總量消納責(zé)任考核方面逐步加碼，加之《中華人民共和國能源法》正式頒布，突出綠色低碳發(fā)展導(dǎo)向，其中也對可再生能源電力消納明確具體保障和監(jiān)測考核。

可以確定的是，風(fēng)電太陽能發(fā)電新增裝機持續(xù)快速增長和發(fā)力、儲能項目和特高壓輸電的大力建設(shè)和投運、新電的并網(wǎng)方案、拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)、協(xié)同控制等關(guān)鍵技術(shù)的突破、虛擬電廠的成熟落地、《中華人民共和國能源法》2025年1月1日的實施等，客觀、充分的反映了電力行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，同時也預(yù)示了火電行業(yè)未來發(fā)電趨勢和動力煤消費趨勢。

另一方面2024年1-11月進口煤4.9億噸，同比增加14.8%，預(yù)計全年煤炭進口將超5.2億噸，較去年增幅較大。

2025年及未來幾年，在國際局勢、進口煤量、煤炭產(chǎn)銷量、煤炭整體相關(guān)產(chǎn)業(yè)沒有較大變化和突破的情況下，動力煤銷售格局將呈弱勢下降局勢，不容樂觀，而火力發(fā)電地位將穩(wěn)中逐步由主導(dǎo)地位向基礎(chǔ)盤合并突擊軍的地位轉(zhuǎn)變。

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1-10月，我國粗鋼產(chǎn)量85073萬噸，同比下降3.0%;生鐵產(chǎn)量71511萬噸，同比下降4.0%;鋼材產(chǎn)量116484萬噸，同比增長0.5%。這還是在2024年1-8月，我國出口鋼材7057.5萬噸，同比增長20.6%的加持下的數(shù)據(jù)。

在鋼鐵產(chǎn)業(yè)達到歷史峰值逐步下降的現(xiàn)狀下，隨著廢鋼資源量的增加和環(huán)保要求的提高，短流程電爐煉鋼占比逐年上升。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，近年來各地計劃新建的煉鋼產(chǎn)能中27%為電爐，合計1.1億噸左右，預(yù)計2035年我國電爐鋼產(chǎn)量比例將達到30%。

建材行業(yè)受房地產(chǎn)行業(yè)影響煤炭消費下降趨勢不再贅述，化工行業(yè)2025年煤炭消費量在2024年無煙煤產(chǎn)業(yè)大會上相關(guān)協(xié)會預(yù)測會略有增加。

綜合以上數(shù)據(jù)，未來煤炭銷售形勢不容樂觀，在終結(jié)“迎峰度夏”行情的當(dāng)下，隨著可再生能源基數(shù)的快速增量及五個新核電項目逐步形成實物工作量，“迎峰度冬”行情也會呈現(xiàn)越來越弱的態(tài)勢。

針對未來，大型煤炭集團公司在電煤逐年弱化的趨勢下，首要任務(wù)是加大與各大電力集團公司的電煤合同簽訂量及履約率，盡可能的在電煤市場搶占份額;在鋼企生產(chǎn)工藝結(jié)構(gòu)性調(diào)整過程中提升與終端鋼企的直接供應(yīng)比例逐漸消除中間貿(mào)易商并優(yōu)化適配煤種;更加重要的是高度重視煤化產(chǎn)業(yè)合作研發(fā)，順應(yīng)原煤從燃料向原料轉(zhuǎn)變的趨勢，積極主動布局煤化先進產(chǎn)業(yè)，為未來煤炭銷售鋪路布局。

任何物質(zhì)和思想動態(tài)變化是永遠(yuǎn)不變的，整體的煤炭行業(yè)形勢會隨著各種主客觀因素的變化發(fā)生格局變化，比如進口煤量及增幅比例直接調(diào)節(jié)煤炭市場的供需平衡。在煤炭市場中，介于供需平衡臨界點的位置上，進口煤量的增減有四兩撥千斤的作用，在煤炭買方市場和買方市場質(zhì)的變化上起著舉足輕重的作用。因此需要我們動態(tài)研判邏輯性辯證分析，以變化應(yīng)對變化，未雨綢繆，防范未然，戰(zhàn)略布局是煤炭行業(yè)高質(zhì)量運行的基石。