2025年煤炭市場走勢如何

中國煤炭工業協會預計 2025年煤炭消費需求平穩增長

中共中央政治局12月9日召開會議，指出明年要大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求。今年以來，國家加力推出一攬子增量政策，將推動2025年宏觀經濟持續企穩回升向好。

“預計 2025年煤炭消費需求平穩增長，全年煤炭消費量比2024年略有增加。”在2025年度全國煤炭交易會上，中國煤炭工業協會黨委委員張宏做出如上判斷。

多重因素交織

市場呈現供大于求態勢

2024年，煤炭市場供大于求態勢明顯：主要耗煤行業產品產量增速回落，煤炭市場需求動力明顯不足，燃煤發電量增速明顯下降。

根據國家統計局數據，全國火電發電量累計增速由年初的9.7%回落到7月份的0.5%。“與2023年相比，全年燃煤發電耗煤增量同比減少1億噸左右。”張宏透露。

從耗煤“大戶”看，占全國煤炭總消費量近四分之一的冶金、建材兩個行業產量持續減少，使得耗煤量持續萎縮。

今年以來，水電和新能源替代作用明顯增加。張宏介紹，初步測算，2024年全國水電、風電、光伏發電量同比增加4150億千瓦時，燃煤發電量增量占全國發電量增量的份額由2023年65.5%下降到23.5%，回落42%。

大幅增長的進口煤炭對東部地區市場發揮了有效補充作用。近年來，我國煤炭進口量維持在3億噸左右，2023年躍升到4.7億噸。“今年前十個月達到4.35億噸，全年預計將突破5億噸，達到5.2億噸左右，同比增加5千萬噸左右。”張宏表示，進口煤量大幅增加，在市場供需寬松的環境下，擴大了國內煤炭市場的影響。

2021年下半年以來，隨著經濟復蘇帶動能源需求增長，工業生產與居民生活用電等能源需求快速反彈，加之極端天氣使得能源消耗增加，煤炭消費量出現增長。為保障全國煤炭市場供需平衡，國家出臺了一系列煤炭保供政策措施，依托大型現代化推動煤礦產能荷增，加大煤炭項目核準力度。據煤炭工業協會數據，全國煤炭產量從2020年的39億噸增長到2023年的47.1億噸，年均增長6.5%。

大型煤炭企業認真落實電煤保供政策，積極發揮能源供應“壓艙石”作用，確保電煤年度合同履約兌現。

國家能源集團科學組織生產，穩產保供，發電、供熱電煤長協履約率一直在97%以上;中國中煤集團強化電煤保供和中長期合同履約的剛性約束，電煤中長期合同履約率一直在96%以上;晉能控股、陜煤集團、山東能源集團、淮河能源集團等大型煤炭企業也都為確保全國電煤安全穩定供應和能源安全作出了應有貢獻。

經濟回升向好

市場或保持供需基本平衡

9月26日中央政治局會議果斷部署一攬子增量政策，使社會信心有效提振，經濟明顯回升。四季度以來，我國經濟持續回升向好。近期，消費、投資、工業、企業生產經營等領域的多項經濟指標出現積極變化，主要耗煤行業企穩回升，煤炭消費需求平穩增長。

“初步分析，2025年火電發電量增加2900億千瓦時左右，增長4.5%，”張宏表示，在擴大有效投資和促進房地產市場止跌回穩等相關政策措施推動下，冶金、建材行業將有望企穩回升實現平穩發展，全國粗鋼、水泥等重要耗煤產品產量將保持穩定和小幅增加。“綜合分析，電力、供熱、冶金、建材、化工等主要耗煤行業發展趨勢，預計2025年全年煤炭消費量比2024年略有增加。”

據國家統計局統計，2024年1~10 月，規模以上企業生產原煤38.9億噸，同比增長1.2%。“從主要產煤省區煤礦產能和新建項目投產情況看，全國煤炭產量繼續保持適度增加，并以晉陜蒙和新疆四省區為主，新疆仍然是煤炭產量主要的增量地區。預計2025年煤炭市場將繼續保持供需基本平衡、時段性寬松與緊張并存的發展趨勢。”張宏說。

以高水平煤炭供給保障高質量發展，是新形勢下更好發揮煤炭兜底保障作用的必然要求。電煤中長期合同制度是全面提高煤炭供給水平的有效設計。

近日出臺的《中華人民共和國能源法》強調，國家鼓勵能源領域上下游企業通過訂立長期協議等方式，依法按照市場化方式加強合作、協同發展，提升能源市場風險應對能力。

“這一條例為堅持和完善電煤中長期合同制度提供了法律依據”，國家發展改革委經濟運行局副局長唐瑱透露，國家發展改革委近期對2025年電煤中長期合同簽訂履約工作作出部署安排，重點聚焦提升簽訂履約質量和供給水平。

“我們將推動簽約數量和簽約質量更好結合。”唐瑱介紹說，近年來，高比例簽約在供應偏緊時有力保障電煤供應基本盤穩定，但從合同履約基本盤來看，有一些企業為鎖定資源以多保少，盲目追求高簽約率而忽視合同質量，導致一些合同簽得不實無法履約。“因此2025年政策中繼續明確電力企業不低于80%的簽約比例，鼓勵多簽、簽實的要求，又更加強調簽約質量。進一步細化了電煤、煤質和偏差結算的有關要求，嚴格禁止虛假簽約捆綁銷售簽約、陰陽合同等違反政策要求的行為。”

“在總結歷年實踐的基礎上，我們將研究制定中長期合同規范性文件，推動中長期合同制度規范化、法治化、長效化運行，更好發揮保供穩價的壓艙石作用。”唐瑱說。