在補貼政策的激勵下，中國鋰電池產(chǎn)業(yè)正在走上一條越過剩越擴張的危險道路。有望在7月公布的新能源汽車補貼政策，或?qū)⑦M一步加大鋰電池產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩。

《財經(jīng)國家周刊》記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，新能源汽車補貼政策將延長3年，原有的25個示范城市將進一步擴大;購車享受補貼將不再受示范城市區(qū)域限制，并且純電動車高達6萬元/輛的補貼維持不變，國產(chǎn)插電式混合動力新能源車原有3000元/千瓦時的補貼標準則有望上調(diào)。

補貼政策還未正式公布，鋰電池及原材料生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)聞風而動，在產(chǎn)能早已過剩的情況下，開始了新一輪的產(chǎn)能擴張。

中國電池網(wǎng)CEO于清教介紹，從2012年底到2013年6月，受政策預期影響，鋰電池投資持續(xù)增溫，目前計劃投資的項目到2015年時，將形成超過高達50億安時的產(chǎn)能。

賽迪投資預測，2015年動力鋰電池將占鋰電池市場38%的市場份額，按照目前國產(chǎn)乘用純電動汽車一般裝備電池容量6000-8000安時計算，可以裝配23-30萬輛純電動汽車。

而Frost &Sullivan發(fā)布的報告顯示，2015年中國乘用車純電動汽車、插電式混合動力新能源車和電動商用車總需求僅為12萬輛左右，需消耗鋰電池約9億安時。

在一些受訪的業(yè)內(nèi)人士看來，補貼政策將刺激中國鋰電池產(chǎn)業(yè)在失控的危險中疾行。

疾速擴張

2009年1月，財政部、科技部出臺《節(jié)能與新能源汽車示范推廣財政補助資金管理暫行辦法》，規(guī)定對純電動車補貼高達6萬元/輛，混合動力汽車最高補貼可達5萬元/輛。

2010年1月的一個公開論壇，時任工信部副部長苗圩為電動汽車描繪了一個宏偉藍圖，到2015年全國產(chǎn)量達到50-100萬輛。

2010年5月，財政部等四部委下發(fā)《關于開展私人購買新能源汽車補貼試點的通知》，進一步明確新能源汽車按3000元/千瓦時給予補助，實施時間為2010-2012年。是年，節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點城市增至25個。

補貼政策激發(fā)了中國鋰電池產(chǎn)業(yè)的投資熱潮。目前，中國鋰電池行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)達到50億安時，幾乎是未來5年預計市場需求的4-5倍。

潛在的產(chǎn)能過剩并沒有引起足夠重視，部分地方政府為了培育新的經(jīng)濟增長點，在中央補貼的基礎上還層層加碼。

杭州、深圳在國家補貼的基礎上，對購買純電動汽車的用戶又增加了6萬元/輛的補貼。江西宜春則對鋰電企業(yè)所得稅進行返還，項目貸款實行貼息。

截至2011年，僅鋰電池正極材料生產(chǎn)企業(yè)就達到了200余家，產(chǎn)能達到全球市場總銷量的50%。鋰電池隔膜擴張則更為嚴重，據(jù)中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院有關數(shù)據(jù)，2011年宣布投產(chǎn)的產(chǎn)能已經(jīng)達到4.77億平方米/年，是國內(nèi)市場需求的3倍，預計2015年產(chǎn)能為12億平方米/年，超過全球市場需求。

2012年7月，國務院發(fā)布《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，到2015年，新能源汽車產(chǎn)銷量累計超過50萬輛。在此規(guī)劃下，鋰電池產(chǎn)業(yè)掀起了又一輪的投資高潮。

中國電池工業(yè)協(xié)會副理事長吳鋒介紹，2012年鋰電池產(chǎn)業(yè)，尤其是鋰電池電解液所需的六氟磷酸鋰材料產(chǎn)能增長迅速。2011年全球六氟磷酸鋰產(chǎn)量只有4000余噸，而2012年僅中國產(chǎn)能就躍升至6400噸。部分企業(yè)產(chǎn)能增長速度超過了60%。

此外，在本已過剩的鋰電池隔膜領域，據(jù)亞化咨詢的最新統(tǒng)計，目前國內(nèi)宣布已投產(chǎn)的企業(yè)有28家，產(chǎn)能為9.62億平方米/年。在此基礎上預計，2015年總產(chǎn)能將達22億平方米/年。

“中國鋰電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了一場產(chǎn)能擴張的競賽。”于清教介紹，這幾年，包括民間資本在內(nèi)，投資在電池制造、電池材料產(chǎn)業(yè)的資金不下3000億元。

然而，電動車的發(fā)展速度卻遠低于政府規(guī)劃。2012年末，首輪補貼三年期滿之時，中國汽車工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，純電動汽車實際產(chǎn)銷量1.1萬余輛、插電式混合動力汽車1311輛。這與2015年達到政府規(guī)劃的累計超過50萬輛相距甚遠。

囚徒困境

業(yè)內(nèi)觀察人士公認，鋰電池產(chǎn)能已經(jīng)明顯過剩。伯樂投資副總裁陳秋東表示，當前已經(jīng)進入動力電池行業(yè)的企業(yè)，等于是被宣判了“無期徒刑”，企業(yè)看不到未來。

但在一些投資者看來，只有繼續(xù)擴大產(chǎn)能，攤薄成本，才能堅持到市場爆發(fā)的時刻，不擴張就要被別人擠垮。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，2011年，中國最大的鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)杉杉股份，由于市場價格的突然變化，鋰電材料業(yè)務實現(xiàn)凈利潤同比減少22%，隨后，杉杉股份展開了大規(guī)模的產(chǎn)能擴張，到2012年逐漸攤低了成本，恢復了盈利增長。

但整個產(chǎn)業(yè)無序的擴張將使整個產(chǎn)業(yè)面臨崩潰的危險，河南環(huán)宇集團董事長李中東表示，中國鋰電池企業(yè)正在面臨產(chǎn)業(yè)競爭的囚徒困境。

目前，生產(chǎn)動力鋰電池用的原材料隔膜價格已從2009年的20元/平方米下降到12元/平方米，降幅達到40%;另一原材料六氟磷酸鋰的國際市場價格從每噸近100萬元猛跌到2011年的40萬元，2013年又跌到25萬元/噸，降幅超過70%。

而占鋰電池正極制造成本80%的氧化鈷、碳酸鋰，由于80%以上依靠進口，原料價格同期反而分別上漲了13%-20%不等。

“市場的迅速變化，已經(jīng)改變了最初投資時的盈利預期，原來的行業(yè)高回報率已經(jīng)不復存在，企業(yè)間已轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)規(guī)模和成本的比拼。在產(chǎn)能過剩和市場長遠預期并存的情況下，企業(yè)必須在退出和擴張之間抉擇。”一位中國大型鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)的負責人說。

“退出就意味著之前的投資被一筆勾銷，而增加產(chǎn)能將意味著降低成本，讓企業(yè)活下來。”該企業(yè)負責人表示，如果行業(yè)中一家企業(yè)擴張產(chǎn)能，其他企業(yè)也必須跟著擴張產(chǎn)能，否則就意味著丟掉原有的市場份額。他所在的企業(yè)由于產(chǎn)能有限、成本較高，2012年公司凈利潤同比下滑約38%。目前，企業(yè)正在進行積極擴產(chǎn)。

“越過剩越擴張，中國鋰電池產(chǎn)業(yè)正在重走當年光伏產(chǎn)業(yè)的老路。”李中東則悲觀預測，未來十年內(nèi)，目前近300家鋰電池及其相關企業(yè)，最多剩下20家，其中絕大部分將被淘汰。

繼續(xù)亢奮

中國鋰電池產(chǎn)業(yè)的亢奮目前并無消退跡象，“政策刺激-產(chǎn)能擴張-過剩虧損-政策再刺激-產(chǎn)能再擴張”的發(fā)展模式依然在延續(xù)。

2013年年中，新能源汽車補貼政策延長的消息不脛而走。地方政府再次掀起了對鋰電池投資的新一輪政策刺激。

5月10日，河南新鄉(xiāng)市獲得了中國輕工業(yè)聯(lián)合會、中國電池工業(yè)協(xié)會頒發(fā)的“中國電池工業(yè)之都”牌匾，新鄉(xiāng)市委書記李慶貴表示，“政府做產(chǎn)業(yè)，企業(yè)做產(chǎn)品。我們的目標是力爭成為中原經(jīng)濟區(qū)同行業(yè)的領跑者。”

6月6日，山東省經(jīng)信委副主任楊少軍在全省加快節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)場會上表示，到2015年，山東省新能源汽車銷售收入力爭達到1000億元，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產(chǎn)規(guī)模力爭達到5萬輛，到2020年達到20萬輛。

浙江省已與大東南、萬向集團等5家企業(yè)簽訂了《關于開展純電動汽車產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新綜合試點責任書》，力爭到2015年形成純電動汽車5萬輛、動力電池10億安時的年產(chǎn)能，對符合條件的新能源汽車及管件零部件生產(chǎn)企業(yè)，優(yōu)先認定為高新技術企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅等。

配合地方政府的熱情，企業(yè)也聞風而動。近期的消息是，有4家企業(yè)共投資47.37億元擴大原有產(chǎn)能。

對鋰電池行業(yè)的一路狂奔之態(tài)，研究人士建議，國家有關部門、地方政府應及早把控其發(fā)展速度和規(guī)模。