新能源
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巴西風電的發展形勢
目前巴西的各類能源及電力結構中,水電占比逾70%，天然氣及化石燃料約30%，風電自2002年開始起步,發展迅速，占比已達到2%(見圖1)。
根據美國國家海洋和大氣管理局的數據，巴西擁有的淡水量占全世界總量的12%，人均水資源量達到3600立方米，約是歐美國家的2.5倍。但是這些淡水70%集中在西部亞馬孫雨林，那里人口只占全國的7%。相對而言，東北部淡水量只有3%，人口卻占全國的30%。可以說，巴西淡水資源分布極不平均，氣候異常時很容易造成局部干旱的情況。2002年，巴西曾遇到大旱，一度造成全國的電力緊缺。然而今年，巴西卻遭遇125年來最大旱情，今年巴西的降雨量比往年平均低20%。在南部米納斯吉拉斯州和圣保羅西部地區，降雨量減少60%，圣保羅等大城市今年就遇到了特大旱災。盡管目前水電在巴西能源結構中占比逾70%，但因受天氣變化影響和水電建設破壞當地雨林生態，在巴西建設任何一個水利設施或工程都需要經過漫長的審批過程，越來越多的人開始抵制水電，而傾向于更清潔的風電開發。
2009年對巴西風電資源的普查結果顯示，在80-100米高度，其風電可開采容量約為3.5-4億千瓦，風力發電的年平均等效滿負荷利用小時數約在3000小時左右。巴西能源研究公司總裁毛烏里西奧表示，巴西東北部具有很強的風力帶，平均風速達到每秒8米，且風向穩定，少有波動。現舉一南一北兩個風電場的例子說明巴西的風能資源情況。
例1巴西東北部中段的一個規劃的風電場，容量80.7萬千瓦，裝機規模269臺3MW風電機組，安裝4座測塔，測塔位置如圖2。空氣密度1.16kg/m³，按輪轂高度100m，年均風速8.56m/s，折合等效滿發年利用小時數為3216小時。
例2巴西南部大湖邊中段一個規劃的風電場，容量24萬千瓦，裝機規模80臺3MW風電機組，如圖3。
統計2009-2012年，三年平均風速如表1。
按輪轂高度100m，年均風速7.2m/s，折合等效滿發年利用小時數為2815小時。
在巴西能源研究公司總裁毛烏里西奧看來，巴西風電的潛力可達到1.43億千瓦，如果這些風能得以全面開發，相當于再造10個伊泰普水電站。另外巴西大部分沿海地形平坦,可開發風能資源的地域比較豐富，僅南大河州的大湖周邊的裝機總規模即可超過250臺3MW風電機組。
巴西風電的迅猛發展，除了良好的風力條件，更得益于政府對風電發展的重視。巴西風電發展可追溯至2002年，彼時巴西政府啟動了“替代電力能源激勵計劃”,通過固定電價制度推動風電等其他可再生能源的發展。不過，由于該計劃容量和投資力度有限，風電發展小步前進。按照巴西能源礦產部的10年規劃，自2006-2015年的巴西電力發展投資計劃，每年新增投資125億巴幣，到2015年，巴西的電力裝機容量將增加到140GW。到2020年預計總裝機達到1.85億千瓦，風電產業規劃是風電在2020年達到屆時國家全部裝機的7%。
“2009年以來，(巴西)共舉行了近10輪風電招標，招標的總裝機容量超過850萬千瓦，這保證了5年內風電發展的強勁勢頭。”根據巴西國家電力能源機構(ANEEL)2012年1月統計，2009年、2010年和2011年的能源競標協議中，總計僅有670萬千瓦的裝機在2016年進入商業運行，這意味著在接下來的四年中，每年新增裝機容量只有不到200多萬千瓦，僅為中國的1/10。但從2011年開始，以巴西為代表的南美風電市場異軍突起，當年年底舉行的例行供電招標會上，在2016年度628.6萬千瓦的供電合同中，風電企業成為最大贏家，拿走了近80%的份額。巴西國家能源局一名負責人樂觀預測，到2017年巴西就可實現1120萬千瓦的風電裝機，比原定目標提前8年。據美國市場研究機構NavigantResearch發布的《拉美風電市場評估報告》稱，拉美已成當下風電發展的熱土。(見表2)尤其是在巴西，未來幾年內，其風電裝機容量的增長將比其他拉美國家的風電裝機總和還要多。預計到2022年，巴西風電總裝機容量可達2010萬千瓦。巴西政府的目標是，到2021年，風電占比要提高至10%。
巴西電力交易商會(CCEE)2014年2月18日發布首份風電報告顯示，2013年，巴西風電新增裝機容量34萬千瓦，比2012年增長18%，總裝機容量達到218.1萬千瓦。投入運營的風電場由2012年的76個增加到90個。發電量的增加得益于較高的風電容量系數，2013年12月，巴西風電容量系數平均為36%(變幅為24%-47%)，超過美國、西班牙、德國等國。2014年上半年，巴西風電總裝機容量達到410萬千瓦。
從各類能源電力的發展速度及前景來看，風電的增幅是最大的。
從圖4可見，到2020年風電裝機要達到1300萬千瓦，占巴西能源總量的7.6%。
有喜亦存憂，巴西輸電系統建設明顯滯后。巴西電力交易商會的統計數據顯示，由于缺乏配套的輸電系統，2013年有59.4萬千瓦已裝機組未能納入統計。但今年因中國國網巴西控股的高壓輸電線路的投運,情況已有較大的改善。
巴西風電機組裝備制造業的發展趨勢
根據巴西電力工業發展規劃，2014年巴西風電裝機容量要達到700萬千瓦，成為僅次于中國和美國的世界第三大風電市場。預計到2022年，巴西風電總裝機容量可達2010萬千瓦。龐大的風電市場使世界知名的風電投資商和制造商陸續云集巴西。
進口風電機組的準入：近年來，巴西風電發展如火如荼，由于目前巴西風電基礎研究滯后的原因，當地政府對風電機組的準入要求只需有符合類似國際通用標準的相關認證，經過當地管理部門轉化認證即可獲得入境許可，無需重新進行認證。另外，近期由于當地尚未有3MW及以上機組的產品，當地這類設備進口，可以免除高額的關稅。這吸引了諸如維斯塔斯、歌美颯、通用、西門子等跨國風電巨頭紛至沓來。但巴西政府保護本土企業，強制要求開拓巴西風電市場的風電機組制造廠商必須要滿足一定比例的本土化生產。
另外，我國的風電機組為50Hz，而巴西電網頻率為60Hz，為此風電機組出口到巴西需更換60Hz的電機并調整主軸的轉速等設備與之配套。對于60Hz風電機組的配件，目前國內供應是沒有問題的。主要包括變槳系統、齒輪箱、發電機、變流器和變壓器等設備。變槳系統和變流器可以在現有產品上做調整，發電機和齒輪箱需要重新制造。
巴西風電整機產能一再飆升：為保護當地企業，根據其Proinfa(可再生能源促進局的規定)對于風電項目的招標要求，投標企業風電場設備及報價占總投資的90%在巴西國內采購才能有資格。如果廠家在巴西設廠會有優惠政策，當地業主可以幫助中國企業爭取到政府支持17%的增值稅，5%政府服務費。免工業稅，零件進口稅，土地由政府贈送。為了獲得更有競爭力的價格和滿足本土化要求，想在巴西占據一席之地的廠商更多地關注在本地設廠。目前，維斯塔斯、歌美颯、富爾蘭德、通用、西門子、蘇司龍、愛納康、Impsa和阿爾斯通都在巴西建立了生產基地，國電聯合動力和華銳風電也曾表示要在巴西建立生產廠。
而本地風電機組零件價格高于進口，要達到巴西政府的規定會令風電機組成本提高20%左右。本來巴西風電就是平價上網,利潤很薄，這樣一來，進一步擠壓了外國企業的利潤空間，令其難以立足。許多公司干脆選擇離開或者不涉足巴西風電市場。
這種類似于中國曾經實行的國產化率要求，在巴西市場對以價格為競爭優勢的中國企業而言更為不利。而在當地設廠，中國風電機組的價格優勢將消失殆盡。據了解，巴西人均收入至少是中國的兩倍，在里約熱內盧，每月發給失業工人的生活費接近3000元人民幣。最后，風電機組制造業產能過剩現隱憂。業內人士指出，巴西風電整機市場已現供過于求的苗頭。為在巴西風電市場立足，企業大多都得選擇在巴西本地建造工廠，這令巴西風電整機產能一再飆升。目前巴西整機需求約在每年200萬千瓦左右，遠低于目前已建和在建500萬千瓦風電機組的生產規模。如不能有效化解控制這一苗頭，未來一場風電機組制造業的重新洗牌將不可避免。
巴西電力市場運作方式
電力市場主要分以下三類：
(1)管控市場，電力交易通過競拍會方式進行。競拍贏家將獲簽長期購電協議(PPA)。巴西的電力配送公司只能從受規制市場購買電力以滿足其各自地方需求。通過競拍獲簽的長期購電協議為受規制協議。該體系的缺點是協議條款由政府規定，協議各方無權就此協商，協議亦不包含有利于融資的條款;優點是能夠產生可預見的長期現金流，并且可以通過項目融資方式作為擔保為獨立發電商(IPP)項目獲得融資(貸方往往會要求提供額外抵押物)。
在風電公開招標過程中，遵循“價低者得”，只有報價最低的企業才會獲得政府的并網供電授權。巴西最廉價的電力是水電，每千度水電價格僅為80雷亞爾至90雷亞爾(1雷亞爾約合0.5美元)，隨著風電市場競爭加劇，風電繼水電之后成為最便宜的能源(見圖6)。
(2)自由市場，貿易商和特殊消費者(大多為能源需求超過3MW的大消費者)，可以購買電力，并且所涉各方可以協商價格。協議各方可以自由協商協議條款和條件，但是協議必須在能源貿易商會(CCEE)登記。在此情況下，協議各方將受限于某些固定要求，例如能源供大于求時或供不應求時的價格或現有協議下沒有約定的能源的交付價格和消費價格將按照能源貿易商會計算和公布的差異化結算價規定的每周現行平均現貨市價確定。
(3)現貨市場，即短期市場中全部發電量和實際用電量不相匹配而產生的電量差額，
即通過現貨市場來直接協商買賣。
如短期內風電場發電量超出風電場與其協議供電方所需的電量，這部分電量由風電場業主直接在市場中出售，其總量不會很大，且不穩定，其售價根據市場波動較大。
當地電力市場主要特點是：
(1)吸引資金投資電力產業，通過私有化使社會資金進入電力工業;
(2)通過管制用戶的電力合同促使電價合理化，同時允許大客戶自由購電;
(3)與中國風電上網難不同，限制巴西風電產業持續發展更為核心的原因是風電設備造價和上網電價的鮮明對比，即建設成本畸高，上網電價超低。
據巴西電力能源商會的數據，“替代電力能源激勵計劃”項目的風電投資成本達到每千瓦5500雷亞爾(折合人民幣20295元)，這比中國的海上風電造價還要高，是中國陸上風電成本的兩倍多。盡管2009年風電成本下降到每千瓦4200雷亞爾(折合人民幣15498元)，2010年下降到4000雷亞爾(折合人民幣14760元)，目前,約3000雷亞爾(折合人民幣12000元)，這些價格仍是無法與中國風電造價相比的。
與此相對應的是，巴西風電上網電價卻出奇得低。過去3年的數據顯示，2009年上網電價為每兆瓦時148.3雷亞爾(折合人民幣0.55元)，2011年上網電價進一步跌到每兆瓦時100雷亞爾(折合人民幣0.35元)，2012年，上網電價雖有上升，但也僅有每兆瓦時105雷亞爾(折合人民幣0.37元)。在近年，巴西風電上網電價的最低點(平均值)曾達到每兆瓦時99.54元(折合人民幣0.34元)，這個電價甚至低于巴西境內的水電上網電價。
高昂的投資成本、低廉的上網電價，將會威脅到巴西風電的持續性。彭博社新能源財經倫敦辦公室的一位分析師愛德華多塔布什表示：“這必然會導致利潤的降低，特別是開發商的利潤，這將致使一些項目變得不可行。”
電力工程項目招投標過程
巴西的電力工程項目一般先由政府發布關于某項目的開發規劃，具體的規劃設計公司按照政府的規劃做好前期的可行性研究工作，包括大致選址、發電類型、大概投資、回報年限等。可行性研究報告完成后，通過ANEEL進行招標發布，邀請項目投資者進行投標。投標的標的是項目上網的電價，電價低者中標。拍賣成功后，項目方與電力公司簽署協議，電力市場承諾以此電價來購買15年或20年的固定數量的電力，項目方獲得經營特許權20年。項目方自籌資金，項目的投資用隨后15年或20年的特許經營收入來償還。
電力建設項目在巴西通常要通過嚴格的環保評審，由環保部門在環保部和地方的環保部門分別先后評估，過程中有三個環保證件特別重要：
(1)LP，預許可證，用于確定項目的前期的立項和計劃。
(2)LI，施工許可證，對項目的具體施工操作發放施工許可。
(3)LO，運營許可證。項目施工結束后對項目的操作運營進行進一步審核，發放運營許可后方可進行運營。
巴西風電場參加競拍的主要前提條件是業主與當地土地所有者簽訂預租地協議，安裝測風塔進行滿3年測風，并由專業機構出具分析報告、并完成LP(事前許可，工程實施前期)環境評估報告、有融資證明、設備供貨合同。在進行競拍時，以每3萬千瓦裝機容量為一個標段，每個風電場可由多個標段組合進行投標，亦可選其中部分標段參與某一設定電價的投標，方式比較靈活。由于結果的不確定，如存在競爭對手的低價競爭導致風電項目流拍，則項目無法進行(類似荷蘭式拍賣，拍賣前制定最高限價，價低者得)。
機組的可靠性也是項目成功的關鍵之一，當地同樣要求可靠率達到95%以上，但由于PPA是不計年度風況波動影響的，所以在項目運行過程中機組必須達到預定發電量，否則會面臨國家對PPA簽訂責任人的考核和較重的罰款。
招標的調控作用
在風電發展初期因要鼓勵設備廠家及開發商投入，競拍最高限價360巴幣/兆瓦時，一定程度上調動了市場開發風電的積極性，極大地吸引了各方面參與風電開發的強烈意愿，也使巴西風電產業從無到有，有一段時間還出現了產能過剩，又到風電機組目前的供不應求。為此，巴西又開始降低競拍價的最高限價，前幾次因競拍限價都在120-130巴幣/兆瓦時(約0.348-0.377¥/kWh)左右，但由于價格較低，導致許多項目業主認為無利可圖，使大部分風電項目都流拍。
上次招標也是采取最低價中標，最高限價135巴幣/兆瓦時，標書4月6日出來，6月6日是開標時間，5月30日之前合作廠家必需到巴西與聯合投標企業簽訂合同。在標書規定每個3千萬千瓦的風電項目要2017年1月1日開始供電。如果可以提前交貨、完成安裝調試，提前供電的電量可以高價賣給其他企業。
下次招標也是采取最低價中標，原定9月30日開標，現延期到11月28日開標，最高限價137巴幣/兆瓦時，每個3千萬千瓦的風電項目設5年建設期限，應是2020年1月1日開始供電。提前投產機組的上網電量可在電力自由市場以高價賣出，目前約500巴幣/兆瓦時左右。
巴西風電項目投資模式
一是直接與當地土地所有者簽訂預租地協議，安裝測風塔進行滿3年測風，并由專業機構出具分析報告、并完成LP(事前許可，工程實施前期)環境評估報告、明確資金籌措方案、簽訂設備供貨合同，參與ANEEL的招標進行投標。
二是巴西業主已獲得與當地土地所有者簽訂的預租地協議，且安裝測風塔進行滿3年測風，由專業機構出具分析報告并完成LP(事前許可，工程實施前期)環境評估報告，輸出電力可就近上網。中方需簽訂設備供貨合同與其聯合投標。
也有巴西業主已完成投標，獲得PROINFA補貼電價合約，輸出電力可就近上網，可負擔巴西國內的建設投資的小型項目，但需結合進口設備籌措設備支付款項。
還有巴西業主作為項目牽頭人，負責整個項目的設計和政府策劃及拿到項目并運作項目參加投標，當地巴西電力公司參股，希望中方參與投資并提供風電機組設備，占相對較大比例，控股或與當地業主等股，中方需支付認購股權的費用(參與本項目的權利金)，這個款項在雙方確認合作項目時,由中方一次性支付給巴方。項目一般還需投資建設接入電網系統的所有費用。
一般在巴西的土建和安裝成本由巴方提供方案,雙方確認后,由中方以外資投入(FDI)方式投進在巴西合資的項目公司(SPE),由此項目公司在收到第一年的補貼電力收入后,優先支付巴西土建和安裝費用,完成還款后才開始還款進口設備。目前，中電建山東電建一公司、國家核電山東電院巴西公司都已有成功的火電項目在實施。
投資巴西風電項目的優勢：
中國企業已經擁有一個審核批準過的計劃或中標電價。
(一)和巴西州政府的企業合作，可以直接進入招標，并有絕對中標可能性。
(二)項目集中，一般巴西沿海的風電場可開發規模較大。
(三)地形地貌適宜建設風電場，容易施工。
(四)競爭對手少，目前其他四大風電設備廠2年供貨已經全部賣掉，沒有富裕生產能力。
(五)巴西電量需求達到風險預警，未來8年內巴西的電力需求量要加倍。
(六)生產商一定要和經營商在一起，因為是最低價的聯合投標，供電方和賣電方式是捆綁在一起的。
巴西風電項目融資模式
巴西的資本市場
巴西資本市場的融資成本較高，普通的商業銀行貸款的成本比較高，利率在14%左右。而根據規定，只有達到國產化指數的公司才能獲得巴西國家發展銀行的低利率融資，利率在7%左右。但提供融資的巴西國有開發銀行對風電機組國產化要求仍然非常嚴格。作為當地唯一能夠為風能提供貸款的機構，巴西國開行(BNDES)需要風電機組本土化率超過30%才能提供貸款，但由于其國產化率計算需有當地零部件成分的要求，在之前就有維斯塔斯、蘇司蘭、西門子、西班牙安訊能和德國富蘭德被其拒絕貸款。如國產化達到65%，買方有70%低息貸款，利率3.5%。
巴西對中國企業的支持
當地時間2014年7月17日，對巴西進行首次國事訪問的中國國家主席習近平在巴西利亞同巴西羅塞夫總統舉行會談并共同出席有關合作文件的簽字儀式。就中國企業對巴出口及在巴承建工程承包項目開展融資合作，并將逐步探討就中國企業在拉美其他國家的工程承包或投資項目開展合作。中信保公司已在巴西設立代表處開始辦理融資類擔保業務。為企業海外訂單、海外投資項目和海外工程承建提供融資擔保支持，服務國內企業大型機電設備等資本性貨物出口、一般貿易出口和海外工程承包的合同義務履行，與出口信用保險有效聯動，為企業提供全功能的組合服務。
融資類擔保類受理條件
合資公司資本金在項目總投資所占比例為當地銀行要求貸款項目最低自有資本金，如國內通常要求的項目自有資金最低為20%。
中信保作為國家出資設立的國有政策性保險公司，通過政策性出口信用保險手段，支持貨物、技術和服務等出口，可為中國企業在境外投資提供收匯風險保障。業務如投資的設備款、工程款的回收保障，保險費用約為項目金額的1%。
對于項目貸款，如業主合資公司同時申請兩國國開行貸款，由中國國開行和巴西國開行兩部分款項組成，對于中方貸款部分，只要合資公司滿足按國內要求自有資金要求(如20%)，中信保就可以保證該部分的兌現。理論上貸款部分全部都可由中信保承保，但實際工程中會根據情況有所調整。根據所貸款期限不同，在境外最大額度為3000萬美元。另，巴西國開行要求與國內不同，只要有PPA證書，就可以提供所有貸款額的50%。對于該項目承保所需資料一般為業主資料、近3年財務報表、經營狀況證明及購電協議即PPA，以及中方投資方在國內當地的中國機電產品進出口商會分會的支持函和項目所在地領事館的支持函。
非融資類擔保受理條件
(一)擔保申請人為中國大陸地區注冊的法人、中國大陸地區以外注冊的法人(實際控制權為中國大陸地區的法人掌握)，具有實施相關產品出口貨項目的資質;
(二)擔保申請人具有較強的綜合實力、信用狀況良好，對中國信保信用保險有需求;
(三)基礎交易為出口貿易或“走出去”項目，擔保申請人具有海外業務經驗，履約能力強。在巴西的中國國有銀行(如工商行、中國銀行、國開行、口行等)與中信保有默契，對其擔保額給予百分之百貸款，風電機組設備出口還有可能爭取到出口信貸。但擔保公司的費用較高，增加了項目投融資成本，可能會降低各參與者的收益空間。
主要風險
(1)政治風險，巴西政黨多元化，不同政黨對于經濟發展的傾向性值得注意，風電產業在巴西目前未得到充分發展，雖然巴西本地風電機組制造商及在巴西設廠的外資企業已有多家，但缺少電力裝機的現狀，使自由市場的電價畸高，加上2016年度628.6萬千瓦的供電合同將要到期，風電機組需求一改2012年近乎產能過剩的狀況，目前待裝的風電機組40%的設備需要進口，配套產業鏈尚未形成，產業抵御風險的能力不足。
(2)匯率風險，匯率風險不容忽視，近年來的經濟波動尤其是匯率，同樣使投資巴西的不確定性增大。今年下半年，巴西貨幣已經貶值超過15%，達到1美元2.25雷亞爾。那些在巴西承諾提供世界上最低廉的風電的開發商，可能在建設新項目上會遇到一些困難，因為雷亞爾的貶值抬高了他們的成本。經濟交易過程中在一定時間內，零部件的采購由巴幣以外的貨幣進行結算，在匯率發生波動的情況下引起零部件價格變化的可能性。
(3)外匯轉移障礙，目前在巴西國內投資的境外企業將股利、資金轉回母國時需報巴西中央銀行批準，且需支付至少15%的附加費用，如目前山東電建巴西所獲項目收入盈利部分只能在巴西國內繼續投資使用，未返回國內。
(4)地方保護主義及當地企業的作弊，當地如有類似產品時，當地會對外資企業特點征收工業產品所得稅，當地企業會把持項目的各個環節，有可能使中國企業蒙受損失。
(5)貸款問題，巴西經濟政策研究所研究員法斯托在接受采訪時表示，為控制通貨膨脹高企，巴西的實際利率幾近全世界最高，僅次于土耳其。自去年4月起，巴西央行連續9次升息，將基準利率上調了375個基點，直至今年5月才停止加息步伐，商業貸款高達約14%左右,2014年09月巴西央行貨幣政策委員會3日宣布，維持11%的基準利率不變。如欲取得巴西國開行貸款需滿足風電機組產品30%國產化率的要求，且要求明確到產品部件級，只有滿足要求的產品才能享受低息貸款，利率為6%-7%。在工程建設方面貸款僅為所有貸款的50%，其它為商業貸款。
結語和建議
中國的大型國有電力投資及風電裝備制造企業面對巴西的風電市場，有著較大的商機，同時要應付巨大的挑戰。中方可以投資方、總承包和設備供應廠商聯合出資，投資方與設備廠家可共同委托在巴西有實績的總承包方做代理，就能夠接受的方案與外方談判，并控制項目的所有環節及運作，以保證所有參與巴西風電市場開發者的利益。
(作者單位：中國電機工程學會風力與潮汐發電專業委員會)
責任編輯： 李穎
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