中央經濟工作會議提出，要綜合整治“內卷式”競爭，規范地方政府和企業行為。

當前，中國光伏產業面臨嚴峻挑戰，供需失衡的市場格局尚未得到根本性改善，全產業鏈陷入持續虧損的窘境。相關部門在低效產能退出、防止“內卷式”惡性競爭、推進光伏基地建設等方面不斷“出招”，旨在推進光伏供給端有序出清。在中國光伏行業協會就業內自律及限產接連召開閉門座談會后，頭部企業已基本對自律減產達成共識。兩大龍頭企業日前率先宣布減產控產，行業自律、自救行動正在有序推進中。

業內人士認為，2025年，地方政府對光伏落后產能的持續輸血或得到抑制，行業有望通過限價限產、能耗控制等加快供給側出清節奏。

供需失衡 企業持續“失血”

面對供需失衡、國際貿易環境復雜等多重挑戰，2024年，中國光伏行業在逆境中砥礪前行。

“由于光伏行業前景佳，地方政府招商一哄而上，通過稅收減免、電價優惠、廠房代建、固定資產投資返還等招商引資優惠政策，力促企業加大產能布局。”一位受訪的業內人士告訴中國證券報記者，部分不良企業通過自產自銷拉高設備售價的方式騙取地方設備返還補貼。

其他行業企業也紛紛跨界“追光”。據記者不完全統計，2022年以來，超過110家其他行業的上市公司相繼宣布投資光伏行業。同時，金融資本受行業前兩年高盈利吸引，也大舉進入光伏行業，使得行業流動性泛濫。

在此背景下，光伏各環節產能近兩年快速上升。據中國光伏行業協會數據統計，目前，光伏各環節年產能均超過1100GW，而2025年全球與中國光伏市場樂觀需求量僅分別為600GW和250GW，由此帶來嚴重的供需失衡，致使中國光伏行業進入價格深度調整期。

中國光伏行業協會最新披露的數據顯示，今年前10月，光伏主產業鏈各環節銷售價格快速下跌，多晶硅、硅片、電池片、組件售價降幅分別為38%、49%、30.4%、28.8%。由此導致我國光伏制造端(不含逆變器)產值從去年同期約13744億元下降至7811億元，同比下降43.17%。

“本輪行業波動造成的虧損規模遠超過往。”中國光伏行業協會名譽理事長王勃華直言，“行業虧損問題是需要重點關注和解決的。”

上市公司層面，據Wind數據統計，2024年前三季度，光伏全產業鏈上市公司合計虧損186億元。其中，主產業鏈上市公司虧損嚴重，合計虧損244億元，同比轉盈為虧，下降幅度達129%。

整治“內卷” 推動供給側出清

“光伏行業的經營主體過多，‘內卷式’惡性競爭加劇，不少光伏產品已經擊穿成本價。”隆基綠能董事長鐘寶申在接受記者采訪時表示，兼并重組或是解決問題的有效手段。行業“內卷”如何破局?“首先，要加強產業政策引導。”中國上市公司協會會長宋志平對記者表示，一方面，在供給側嚴格限制同質化擴產;另一方面，在需求端同步發力，加大富余產能的消納力度。簡單來說，就是要在供給側“堵”、需求側“拉”。

“其次，要加大行業的聯合重組，增加集中度。”宋志平表示，通過大規模行業重組，提高市場占有率和產業集中度，由此讓過剩產能有序退出。

“再次，行業自律，不打價格戰。”宋志平認為，行業領軍企業應帶頭不打“價格戰”，小企業要跟隨大企業，不要成為價格的破壞者。

宋志平認為，企業除了深耕細作國內市場，也要加大“走出去”的力度，積極布局海外市場。

“用地指標和配電網容量緊張、消納困難、貿易壁壘，都會給產能過剩的光伏行業帶來更大壓力。但長遠看，全球能源轉型的目標仍會給行業帶來長足發展空間和機遇。”王勃華認為，光伏行業想要真正擺脫困境，關鍵要解決消納難題，同時要和其他技術、產業協同發展，如氫能、儲能、新能源汽車等。

當前，光伏行業雖然面臨多重問題，但下游裝機需求仍有望刷新歷史紀錄。在2024年光伏年度大會上，王勃華宣布，上調2024年全球光伏新增裝機預測，由此前的390GW-430GW上調至430GW-470GW;上調2024年我國光伏新增裝機預測，由此前的190GW-220GW上調至230GW-260GW。

對于調高我國光伏新增裝機預測的原因，中國光伏行業協會表示，第一批大基地項目建設完成率超過85%，第二批、第三批大基地項目建設加速;多個地區大力推動分布式光伏發展。

龍頭帶頭 “自律”持續推進

今年三季度以來，相關部門不斷出臺政策規定，在低效產能退出、防止“內卷式”競爭、推進光伏基地建設等方面持續發力，促進光伏供給側有序出清。

11月20日，工業和信息化部發布《光伏制造行業規范條件(2024年本)》和《光伏制造行業規范公告管理辦法(2024年本)》，進一步加強光伏行業規范管理，推動產業加快轉型升級和結構調整。引導光伏企業減少單純擴大產能的光伏制造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。新建和改擴建光伏制造項目，最低資本金比例由原來的20%提升至30%。

“為營造規范、穩定的制度環境，我們在全國率先制定促進光伏產業高質量發展的有關條例。”滁州市先進光伏和新型儲能產業鏈有關負責人表示，《滁州市促進光伏產業高質量發展條例》將于2025年5月1日起施行。

為遏制“內卷式”惡性競爭，10月14日，中國光伏行業協會組織召開座談會，與企業共同研討有序化解供需失衡、出清落后過剩產能等相關措施，商討反低于成本銷售等行業自律公約。

同時，中國光伏行業協會開始定期發布光伏組件含稅最低成本價，以供全行業和政府監管部門參考，引導行業穿越周期，走出困境。

12月5日，在2024光伏行業年度大會現場，中國光伏協會組織33家頭部光伏企業簽署行業“自律公約”，要求光伏企業自覺限產、限價，并將組織專業團隊，對全國300多個光伏基地的產能進行實地核查確認。

“只有龍頭企業帶頭‘降負荷’，帶動供給適配需求，光伏行業才有望扭轉全行業持續虧損的被動局面。”中國有色金屬工業協會硅業專家組副主任呂錦標對記者表示，組件價格低于成本已持續四個季度，以虧損拼現金流已不可持續。

企業層面的“自律”“自救”行動也在加速推進。12月24日晚間，光伏硅料龍頭通威股份、大全能源率先通過官方微博宣布將有序減產控產。通威股份表示，逐步安排旗下永祥股份下屬4家高純晶硅生產公司，階段性有序減產控產。大全能源表示，將逐步啟動對新疆及內蒙古生產基地高純多晶硅產線的階段性檢修工作，對部分產線進行有序減產控產。

天合光能董事長高紀凡表示，公司將嚴格落實不低于成本價銷售的自律承諾，積極探索通過自律方式，將開工率控制在合理水平。雙良節能表示，將積極踐行“自律+創新”，通過提升管理與技術水平精益經營。

國金證券研報顯示，光伏產業各環節景氣底部夯實明確，主產業鏈盈利拐點最快有望在2025年二季度到來。民生證券研報認為，行業供給側有望加快出清，海內外需求景氣度依然維持在較高水平，看好產業盈利能力的持續回升。