在2025年政府工作報告中，首次明確提出要發(fā)展海上風(fēng)電，并強調(diào)統(tǒng)籌新能源就地消納等。這一舉措，標志著海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)上升至國家戰(zhàn)略高度，也為相關(guān)企業(yè)帶來了前所未有的發(fā)展機遇。

與此同時，近期民生證券、高盛等知名機構(gòu)都發(fā)布了新能源行業(yè)的研究報告，機構(gòu)建議關(guān)注海風(fēng)項目建設(shè)進度，以及海外市場需求增長情況。平安證券表示，國內(nèi)海上風(fēng)電景氣向上，出口形勢向好，漂浮式商業(yè)化進程有望加速，建議關(guān)注東方電纜、東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能等細分領(lǐng)域龍頭。

首次寫入政府工作報告

近年來，隨著陸上風(fēng)電市場趨于飽和，海上風(fēng)電憑借資源豐富、單機容量大等特點，成為中國新能源裝機的重要增長點。

國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2024年全國風(fēng)電新增裝機容量7982萬千瓦，其中陸上風(fēng)電7579萬千瓦，海上風(fēng)電404萬千瓦。截至當年年底，全國風(fēng)電累計并網(wǎng)容量達到5.21億千瓦，其中陸上風(fēng)電4.8億千瓦，海上風(fēng)電4127萬千瓦。

根據(jù)央視新聞報道，預(yù)測到2030年，我國海上風(fēng)電總裝機將達到2億千瓦，總投資約2.6萬億元，帶動產(chǎn)業(yè)鏈總產(chǎn)值超20萬億元。如此龐大的市場規(guī)模，展現(xiàn)出海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)蘊藏著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

我國也在持續(xù)加大對海上風(fēng)電發(fā)展的政策扶持力度。此前已有浙江、上海、福建、海南等沿海省市出臺政策，明確支持海上風(fēng)電發(fā)展，以保障自身電力供應(yīng)和綠色轉(zhuǎn)型。而此次將發(fā)展海上風(fēng)電首次寫入政府工作報告，更是從國家層面為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了堅實的政策保障，具有重要戰(zhàn)略意義，預(yù)示著海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將迎來高速發(fā)展期。

東海證券分析稱，國內(nèi)海風(fēng)在多重因素催化下，在2025年建設(shè)有望提速，考慮到海風(fēng)項目建設(shè)周期較長，或?qū)⒂?025年至2026年逐步放量，東方電纜在海纜領(lǐng)域的領(lǐng)先地位穩(wěn)固。

機構(gòu)看好行業(yè)龍頭

近段時間以來，機構(gòu)對海上風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展也保持高度關(guān)注。近1個月有6家機構(gòu)發(fā)布了新能源行業(yè)相關(guān)研報，其中不乏民生證券、高盛等知名機構(gòu)。多家機構(gòu)呼吁關(guān)注海上風(fēng)電的建設(shè)進度，值得關(guān)注的是，有多篇研報都提到了行業(yè)龍頭東方電纜。

群益證券在研報中指出，東方電纜是國內(nèi)海纜龍頭企業(yè)，將受益于國內(nèi)外海風(fēng)建設(shè)加速。該公司七成凈利潤來自海纜業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于海上風(fēng)電項目。當前國內(nèi)海纜行業(yè)競爭格局相對穩(wěn)定，東方電纜始終保持著領(lǐng)先地位，產(chǎn)品競爭力較強。

從目前國內(nèi)已招標的海風(fēng)項目分布來看，東方電纜依托屬地化優(yōu)勢，在浙江省、廣東省海風(fēng)項目的市場份額中保持領(lǐng)先，同時建設(shè)陽江生產(chǎn)基地，開拓廣東省海風(fēng)市場，并在福建省積極布局。

另有統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截至2024年10月18日，東方電纜在手訂單約92.36億元，其中海纜系統(tǒng)29.49億元，陸纜系統(tǒng)48.90億元，海洋工程13.97億元，充足的在手訂單將為其未來業(yè)績提供有力支撐。