2月17日，工信部等八部門(mén)印發(fā)《新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》(以下簡(jiǎn)稱《方案》)，提出新型儲(chǔ)能技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展推進(jìn)等六大專項(xiàng)行動(dòng)，并提出到2027年，我國(guó)新型儲(chǔ)能制造業(yè)全鏈條國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯，優(yōu)勢(shì)企業(yè)梯隊(duì)進(jìn)一步壯大。

新型儲(chǔ)能是構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的重要支撐技術(shù)。隨著風(fēng)電、光伏裝機(jī)規(guī)模不斷擴(kuò)大，新型儲(chǔ)能可以有效解決可再生能源發(fā)電不穩(wěn)定的問(wèn)題。我們認(rèn)為，《方案》旨在構(gòu)建新一代信息技術(shù)與新能源等增長(zhǎng)引擎，推動(dòng)新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。我國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊，盡管短期存在價(jià)格內(nèi)卷等問(wèn)題，但在政策引領(lǐng)和行業(yè)參與者共同推進(jìn)下，我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)有望不斷提升供給質(zhì)量。

當(dāng)前我國(guó)風(fēng)、光、儲(chǔ)結(jié)合的發(fā)電價(jià)格約在0.3元/kWh左右，已顯著低于煤電的發(fā)電成本，在光儲(chǔ)平價(jià)趨勢(shì)下儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性凸顯，工商業(yè)、離網(wǎng)、并網(wǎng)儲(chǔ)能需求保持較高增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家能源局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2024年底，全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)7376萬(wàn)千瓦/1.68億千瓦時(shí)，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長(zhǎng)超過(guò)130%。

根據(jù)日前印發(fā)的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，推動(dòng)風(fēng)電、太陽(yáng)能(發(fā)電等新能源上網(wǎng)電量將全面進(jìn)入電力市場(chǎng)。隨著新能源現(xiàn)貨市場(chǎng)開(kāi)始有效運(yùn)轉(zhuǎn)，儲(chǔ)能行業(yè)的商業(yè)模型將逐步完善。此前，由于儲(chǔ)能市場(chǎng)“水大魚(yú)大”的發(fā)展前景，很多新能源企業(yè)入場(chǎng)，在資本投資的快速增長(zhǎng)下，行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張，各環(huán)節(jié)“價(jià)格戰(zhàn)”愈演愈烈，引發(fā)儲(chǔ)能價(jià)格回落。在政策推動(dòng)下，這一現(xiàn)象或?qū)O大改觀。取消強(qiáng)制配儲(chǔ)的政策，選擇拓寬現(xiàn)貨交易的價(jià)差，讓儲(chǔ)能進(jìn)入市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)階段，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)有望成為儲(chǔ)能企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要來(lái)源。

對(duì)于儲(chǔ)能企業(yè)而言，我們認(rèn)為，在分布式市場(chǎng)具有領(lǐng)先的產(chǎn)品和渠道布局是享受市場(chǎng)爆發(fā)的前提，在具有相對(duì)較高壁壘的細(xì)分領(lǐng)域提供產(chǎn)品配套也是較好的出路。此外，海外市場(chǎng)渠道和品牌仍是重要的盈利保障。