摘要

一面是，繼打開新能源全電量入市、取消強制配儲制度的“136號文”之后，中辦、國辦發布關于完善價格治理機制的意見。另一面，寧德時代、華為、比亞迪紛紛大幅度進軍儲能，并瞄準了具有顛覆性的儲能業態，或將帶來“變天”演化。

2025年，儲能行業正在進行一場名副其實的“地震式”變革。

一方面，繼打開新能源全電量入市、取消強制配儲制度的“136號文”之后，4月2日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發布關于完善價格治理機制的意見。

文件提出，健全促進綠色低碳轉型的能源價格政策。建立健全天然氣發電、儲能等調節性資源價格機制，更好發揮對構建新型電力系統的支撐作用。完善新能源就近交易價格政策，優化增量配電網價格機制。

這是136號文之后，又一重磅政策“炸彈”，將進一步助推儲能步入交易時代。

這意味著儲能將進入高頻調用常態化，不再是建而不用的“擺設”。從海外的案例來看，高頻調用的核心在于，對項目收益的保障性以及儲能生態的重構。

近十年，我國能源供需形勢發生較大變化，由相對寬松轉為緊平衡狀態。電源結構也發生較大變化，火電裝機占總發電裝機的比重由2015年的約66%降至2024年的約43%，新能源裝機總量即將“比肩”火電。

當行業目光聚焦于“更大、更省”的容量競賽時，從最近寧德時代、華為、比亞迪等年報中不難發現，行業龍頭們一邊在儲能領域的蛋糕不斷做大，另一邊正在醞釀一場以技術范式重構為核心的“變天”，或將迎來儲能應用場景裂變到商業模式顛覆。

2024年寧德時代儲能電池營收572.9億元，營收占比升至15.8%。

同樣，盡管比亞迪未單獨披露儲能業績，但從中仍可看到體量不少。比亞迪汽車、汽車相關產品及其他產品業務(交通運輸設備及電氣制造業)的收入約人民幣6173.82億元，占總收入的79.45%。光伏、儲能作為二次充電電池業務納入此產品類別。

寧德時代、比亞迪之后，華為也展現了儲能領域的好業績。其2024年實現全球銷售收入8621億元人民幣，其中華為的數字能源業務貢獻了687億的營收，與特斯拉2024年儲能營收不相伯仲。該板塊業務已經超過云計算業務成為華為的第三大營業支柱。

從多維度來看，儲能的進化方向，除了電芯、系統容量不斷向大之外，將出現更多元化的變化。在技術層面，儲能行業正在從“裝多少電”轉向“如何更聰明地用電”;在應用場景、商業模式層面，儲能或將多方面“變天”式進化。

01年報中的“寧德時代、比亞迪、華為”

年報中的寧德時代、比亞迪、華為均出現了一個共同點:持續加大力度加碼儲能業務。

寧德時代認為，從 3-5 年的維度來看，儲能市場增幅比動力更快，更接近 25%-30% 區間。儲能電芯之外，寧德在系統集成方面同樣野心勃勃。產品側推出全球首款 5 年功率與容量零衰減的產品天恒儲能系統，單箱能量高達6.25MWh，以及針對工商業儲能場景的UniC系列。

比亞迪在儲能領域，打造具有超高容量密度、超高安全、超長壽命和超低成本、具有降維打擊能力的全新一代儲能系統，形成類似刀片電池、漢等現象級產品，力爭儲能市場份額全球第一。

基于刀片電池和CTS專利技術，系統容量密度較上一代魔方產品提升18%，比亞迪魔方單箱容量即達到6.432MWh。搭載比亞迪儲能全新一代智能電池管理系統，突破一鍵啟動免調試、故障診斷、智能溫控交互技術等。

光伏逆變器可謂是華為光儲的起家王牌業務。2024年的報告里華為卻將光伏一帶而過，而把最多的筆墨用在了其“構網型儲能”之上，這也體現了華為數字能源內部從光伏到儲能的戰略遷移。

寧德時代、比亞迪、華為等在儲能領域可謂野心勃勃。同樣不難看出，巨頭們在儲能領域也展開了一盤大旗。

02儲能演變或將“變天”

從單維度的技術來看，鋰電儲能將不斷在長時、安全領域做出突破，而從運用場景商業模式來看，儲能正在迎來多方面巨變。

一是鋰電長時化的極限挑戰

國家發改委《加快構建新型電力系統行動方案(2024-2027)》明確將長時儲能列為“關鍵支撐技術”，并通過容量電價機制提供收益保障。預計2025年，4小時以上儲能項目招標占比將大大提升。

長時儲能技術競速，迫使鋰電池不斷延伸邊界。今年3月，Quinbrook Infrastructure Partners 宣布，Quinbrook附屬公司Private Energy Partners和CATL寧德時代合作開發了一款8小時長時儲能系統 EnerQB。

據宣稱，寧德時代這一系統這是世界上第一個真正的8小時電池儲能系統，并計劃在澳大利亞的多個現場，部署總容量超過3GW的儲能系統。這些站點將不僅服務于現有合作伙伴，還將面向新興的商業和工業客戶。

據了解，這一產品的問世，將通過底層架構創新實現能量密度提升80%，并推動可再生能源消納與電網升級進入新紀元。EnerQB通過原生設計，在保持高效充放電速率的同時，實現度電成本較傳統鋰電長時系統降低25%，并兼容Quinbrook的Quintrace平臺實時優化電網碳強度與收益。

寧德時代EnerQB的誕生，不僅改寫了鋰電儲能的技術邊界，更重新定義了全球能源轉型的底層邏輯。

二是，儲能安全的終極方案

2025年3月，美國加州Moss Landing儲能電站的爆燃事故，讓全球儲能產業陷入反思：當單站規模突破GWh級，如何避免“火燒連營”的災難?這場事故的直接經濟損失超10億美元，更暴露了傳統液態鋰電池的致命缺陷。

一方面，陽光電源、比亞迪、華為、天合、瑞浦蘭鈞等企業正以真機燃燒測試重塑行業安全標準，提高儲能安全準入門檻。

比如，陽光電源投入3000萬元對20MWh的PowerTitan 2.0進行全開放環境燃燒測試，關閉消防系統并設置15厘米極限柜間距，4臺滿電儲能柜在3.3m/s風速下未發生蔓延。

另一方面，寧德時代、比亞迪等電池產商加大固態電池投入，希冀加快推動更安全電池問世。工信部《新型儲能制造業高質量發展行動方案(2024-2027)》將固態電池列為重點突破方向，北京、上海等地對示范項目給予30%投資補貼。資本市場上，2024年固態電池領域融資超200億元，寧德時代、比亞迪嘗試“鋰鈉混用”方案過渡技術空窗期。

三是，構網型儲能全領域突破

在報告中，華為數字能源提到其打造智能組串式構網型儲能解決方案，推動并網友好性技術從“跟隨電網”“支撐電網”走向“增強電網”。

新能源裝機占比突破40%，但電網慣量缺失、電壓波動等難題加劇。在這一背景下，構網型儲能從“前沿技術”躍升為“戰略剛需”。陽光電源、華為、許繼電氣、南瑞繼保等頭部企業密集發布技術突破。

構網型儲能的核心在于通過電力電子設備模擬同步發電機特性，實現電壓源控制。

華為的“多場站級自同步幅頻調制技術”可將無功響應速度提升至10ms級，支撐吉瓦級光儲微電網穩定運行;陽光電源的PowerTitan 2.0系統通過全鏈路仿真平臺，提前驗證西藏4500米高海拔、-40℃極寒場景下的黑啟動能力。

國家能源局《新型儲能高質量發展行動方案》明確將構網技術列為重點攻關方向，北京、廣東對示范項目給予30%投資補貼。

當構網型儲能從“可選”變為“必選”，其意義已超越技術本身——這是電力系統從“源隨荷動”到“源網荷儲協同”的范式革命，將出現場景化裂變，將從電網側到“細胞級”能源網絡躍升。據GGII預測，2030年全球構網型儲能裝機將突破200GW，中國市場滲透率超40%。

四是，AI時代的儲能價值鏈

AI是當下任何一家公司都不可錯過的浪潮，華為孟晚舟透露華為正通過“天水計劃”、“地水計劃”和“太平洋計劃”抓住機遇，在算力時代爭取長期勝利。其中的“地水計劃”就是瞄準數據中心、園區、家庭三大固定網絡的流量源頭。

AI算力需求爆發推動數據中心耗電量激增，華為提出“算電協同”模式，瞄準數據中心供電痛點。年報強調，數據中心耗電占ICT行業80%以上，華為通過極簡架構與高密部署，降低能耗并提升效率。

比亞迪在AI數據中心領域持續投入大量的研發資源，已形成包含AI服務器、液冷系統、電源管理、高速通訊的全面產品布局，為比亞迪打開了廣闊的增長空間。依托強大的技術平臺優勢，比亞迪已針對AI機器人的多個核心零部件及系統整機進行全面布局。

寧德時代則表示，澳洲、中東的數據中心及配儲需求較大，由于數據中心電力消耗較大且需要穩定電力，因此對于儲能電池的質量要求較高，是未來優質的增量市場。從目前趨勢看，數據中心配儲的量也越來越大，例如公司阿聯項目達到19GWh 的規模，目前只是剛開始。

AI技術通過實時監測電池健康狀態(SOH)、預測熱失控風險，以及運營、運維的優化。比如，陽光電源PowerTitan2.0采用全液冷散熱，并搭載AI仿生熱平衡技術，具備速冷、微冷、加熱三種控溫模式，確保電芯溫度穩定在 25℃左右，放電量提升 8%。

五是，從電網側到“泛儲能”生態

借助換電模式、儲能和可再生能源的整合，寧德時代正利用“巧克力換電”生態可以形成更加高效的“光儲充一體化”能源網絡。

加碼B2G技術是寧德時代從單純的電池制造商向能源服務商轉型的重要一步，背后折射的是其更加宏大的目標——“零碳電網”，即建立獨立的能源系統，該系統足以為大型數據中心甚至一座城市供電。

曾毓群預計，開發和管理“零碳電網”的業務收入可能比供應電動汽車電池“大十倍”。按照2024年寧德時代動力電池系統的營收是2530億元計算，該業務的規?；蛟S會超過2.5萬億元。根據寧德時代的描繪，“零碳電網”并非簡單的儲能系統，而是一個整合了太陽能、風能、儲能以及電動汽車向電網送電技術的綜合能源解決方案。

而華為在年報中多次提及“光儲充一體化”戰略，整合光伏、儲能與充電設施，構建閉環能源生態。例如，其智能光伏解決方案2024年發貨量達176吉瓦，儲能發貨量增長66%，并通過“星火燎原”倡議聯合伙伴推動行業高質量發展。未來三年，華為將通過“天水計劃”“地水計劃”深度綁定電網、車企、數據中心客戶，構建“儲能+算力+交通”三位一體生態。

3月17日，比亞迪(BYD)推出了兆瓦閃充技術，1兆瓦(1000kW)峰值充電功率，5分鐘補充400公里續航。據介紹，比亞迪構建了“1主機+1儲能柜”的儲充系統，其中儲能柜容量225kWh，最大輸出功率800kW。當儲能柜與電網協同工作時，輸出總功率可達1360kW，即單槍充電時，充電功率最高1000kW ，雙槍充電時，充電功率總計可達1360kW。儲充模式進一步演化探索，成為2025年的新的發展業態。

正如天合光能董事長高紀凡所言，實現碳中和的三個關鍵，第一是要通過持續的科技創新來持續提高太陽能的轉換效率、降低成本;第二是大力發展儲能系統，比如鋰電池儲能、鈉電池儲能等新型儲能技術、產品和應用;第三是要大力發展高壓和傳輸，特別是直流配電技術和系統，構建以新能源為主的全新的零碳低碳能源體系。其中，最重要的是講無碳電力能源和終端能源進一步電氣化相結合，比如構建零碳建筑、零碳工廠、零碳采礦、零碳交通等。

從對儲能安全的探討，到AI驅動的運維革命，再到長時儲能與新型電力系統的深度耦合，2025年或將成為儲能從“規模擴張”轉向“價值創造”的歷史拐點。在這場技術“變天”中，或將奠定儲能下一個10年的行業格局。